STOP-LOSS NASIL HESAPLANIR?

Yazılar Mar 23, 2020


Stop-Loss emri, geçerli hisse fiyatının altında bir zararı durdurma noktası belirlemenizi sağlar. Fiyat belirlediğiniz noktanın altına geldiğinde hisse satılır ve kaybınızı en aza indirgemiş olursunuz. Bir trader olarak işlemlerinizde her zaman bir stop-loss emri kullanmalısınız. Slipaj engellendiğinde, stop-loss belirli bir işlemde ne kadar miktarı kaybetmeyi göze aldığınızı bilmenizi sağlar.

Stop-Loss Nasıl Yapılır?


İyi bir stop-loss stratejisi, piyasanın yönü hakkında yanıldığınızı size bildireceği bir yere emri yerleştirmeyi içerir. Muhtemelen tüm işlemlerinizi mükemmel bir şekilde zamanlama şansınız olmayacaktır. Hisse senedi satın aldıktan hemen sonra fiyat her zaman veya hemen yükselmeyecektir. Bu nedenle satın alma işlemi yaptıktan sonra piyasanın biraz hareketlenmesi için zaman verin. Herhangi bir zararı önlemeye çalışmak yerine, fiyatın çok fazla düşmesi durumuna karşı bir önlem olarak yerleştirilen stop-loss çok daha faydalı olacaktır.

Genel bir kural olarak, hisse senedi satın aldığınızda, stop-loss noktası yakın zamandaki bir fiyat çubuğunun altına yerleştirilir. Stop-loss emrini yerleştirmek için hangi fiyat çubuğunu seçeceğiniz stratejiye göre değişecektir. Fiyat belirlediğiniz düşük seviyenin altına düşerse, piyasa yönüyle ilgili yanılmış olabileceğinizi de görebilirsiniz. Bu noktada pozisyondan çıkmak isteyeceksinizdir.

Short satış yaptığınız zaman, yakın zamandaki bir fiyat çubuğunun üstüne bir stop-loss yerleştirin. Stop-loss emrini yukarıya yerleştirmek için seçtiğiniz fiyat çubuğu stratejiye göre değişecektir.

-> Stop-Loss Belirlenirken Yapılan Hatalar

Stop-Loss Hesaplama


Stop-loss yerleşimi iki farklı şekilde hesaplanabilir: risk altındaki sent/tick/pip ve risk altındaki hesap dolarları. Risk altındaki hesap dolarlarını vurgulayan strateji çok daha önemli bilgiler sağlar çünkü hesabınızın ne kadarını işlem yaparken riske attığınızı bilmenizi sağlar.

Y - X = risk altındaki sent/tick/pip

10.05 $ 'dan bir hisse satın alırsanız ve $ 9.99'da bir stop-loss emir işlemi gerçekleştirirseniz, sahip olduğunuz hisse başına risk altında altı sentiniz olur. EURUSD forex döviz çiftine 1.1569'da short yaptıysanız ve 1.1575'de stop-loss emriniz varsa, lot başına 6 pip risk altındasınız demektir.

Hesabınızın kaç dolar risk altında olduğunu hesaplamak için, risk altındaki sent/tick/pip ve ayrıca pozisyon boyutunuzu bilmeniz gerekir. Hisse senedi örneğinde, hisse başına 0,06 $ riskiniz vardır. Diyelim ki 1000 lot hisseniz var. Bu, işlem için toplam riskinizi 0,06 x 1000 dolar – yani 60 dolar + komisyon edecektir.

EURUSD örneği için 6 pip risk alıyorsunuz ve 5 mini lot pozisyonunuz varsa, dolar riskinizi şu şekilde hesaplayın:

Risk altındaki pipler X Pip değeri X pozisyon büyüklüğü

VEYA

Risk altındaki 6 pip X pip başına 1 $/TL/£ X 5 mini lot = 30 $ risk + komisyon

Vadeli işlem pozisyonundaki dolar riskiniz, forex işlemiyle aynı hesaplanır, pip değeri yerine tick değeri kullanılır. Emini S&P 500 (ES) örneğini ele alalım.

Hisseyi 1254.25 seviyesinden satın alırsanız ve 1253'te bir stop-loss emri verirseniz, 5 tick riske atmış olursunuz ve her bir tick 12,50 $ değerinde olur.

Portföy Örneği:

Portföy büyüklüğünüz 1,00,000 dolar ve almak istediğiniz risk % 1 olsun. Portföyünüz için almak istediğiniz toplam risk % 1'dir ve toplam tutar 1000 $ eder. Pozisyon büyüklüğü ise 12.500 $'dır. Bu, almak istediğiniz toplam risk miktarıdır.

Stop-loss emri %8 olarak, cari hisse fiyatı ise 50 $’dır. Stop-loss emri % 8 olarak düşünüldüğünde hisse fiyatı ve almak istediğiniz risk hisse başına 46 $ edecektir.

Stop-Loss Neden Önemlidir?


Her şeyden önce, döviz piyasasında stop-loss ne anlama geliyor?

İlk olarak, stop-loss günlük işlemlerde uygun şekilde uygulanırsa riskinizi en aza indirecek ve potansiyel kârınızı da en üst düzeye çıkaracaktır.

Hata genellikle şu şekilde gerçekleşir:  Yatırımcılar teknik/temel analize dayalı bir pozisyon açarlar ve piyasanın trend yönü onların beklediği gibi değil, tam tersi yönde hareket eder. Bunun ardından korku devreye girer ve traderlar paniklemeye başlar. Genellikle traderlar paniklediğinde pozisyon kapattığı zaman küçük bir kayıpla işlemleri sonlanır. Bununla birlikte, her trader o kadar şanslı değildir ve birçoğu yatırım yaptıkları sermayeyi kaybeder.

Risk/ödül oranınızı hesaplamadan önce duygusal olarak istikrarlı olduğunuzdan da emin olun. Ayrıca gerçek sermaye ile işlem yapmadan önce bir demo hesap/online borsa üzerinde pratik yapmanız faydalı olacaktır.

Sonuç

Her zaman stop-loss kullanın ve uygun yerleşimi belirlemek için stratejinizi inceleyin. Stratejiye bağlı olarak, risk altındaki sent/pip /tickleriniz her yatırımınızda farklı olabilir. Çünkü stop-loss emri her yatırım ve işlemde stratejik olarak yerleştirilmelidir. Stop-loss, sadece piyasa yönünü yanlış tahmin ettiğinizde çalışmalıdır.


Kaynaklar:

https://www.thebalance.com/how-to-calculate-the-size-of-a-stop-loss-when-trading-1031386

https://eaglesinvestors.com/investment-education/fx-education/basics-fx/stop-loss-calculate-implement