BOĞA TUZAĞI (BULL TRAP) NEDİR?

Yazılar • 4 Mar 2020

Boğa tuzağı, ikna edici bir ralliden sonra geri dönüş yapan ve önceki destek seviyesini kıran hisse senedi, endeks veya diğer varlıklardaki düşüş eğilimine işaret eden yanlış bir sinyaldir. Bu tuzak, buy sinyaline tepki veren trader veya yatırımcıları yakalar ve sonuç olarak uzun pozisyonlarda kayıplara yol açar.

Eğer bir boğa tuzağı ile karşılaşmadıysanız, o zaman acıyı bilmiyorsunuz demektir. Bir yatırımcı veya trader için boğa tuzağı gerçekten acı verici olabilmektedir.

Yeni yatırımcılar için boğa tuzaklarının zor olmasının nedeni, yatırımın duygusal yönüdür. Öncelikle biraz düşünün. Eğer yeni bir yatırımcıysanız ilk etapta pozisyon alıp almama konusunda endişelenecek ve emin olamayacaksınız. Sonra ise mucizevi bir şey olmaya başlayacak. Bir süredir endişelenerek pozisyon almakta çekindiğiniz hisseler yükselmeye ve hacimlenmeye başlamıştır bile. Göz açıp kapayıncaya kadar endişeleriniz yok olur ve kendinize güvenerek yatırıma başlarsınız.

Bu noktadan itibaren stabil bir duruma girersiniz. Ne zaman satış yapmanız gerektiğini artık biliyorsunuz ama hisselerin tekrar ne zaman yükseleceği konusunda tahmin de yürütemiyorsunuz. Olduğunuz yerde kaldınız diyebiliriz.
Bu yazıda ise olduğunuz yerden doğrulup boğa tuzağını nasıl tespit edebileceğinizi ve korunabileceğinizi anlatacağım.

Boğa Tuzağı Nasıl Tespit Edilir?

Boğa tuzaklarını grafiklerde kolayca tespit edebilirsiniz.

İlk önce yukarı doğru kırılmış bir fiyat aralığı görmelisiniz. Hisse bu direnç noktasını kırdığı anda düşer ve hacim ile kırılma noktasının altına gelir.

Bu örnekte, varlık yüksek hacimde keskin bir şekilde toplanmadan ve trend çizgisi direncine yükselmeden önce 52 haftanın en düşük seviyesine ulaşıyor. Birçok trader ve yatırımcı, trend çizgisi direncinin üzerinde bir kırılma öngörerek harekete geçiyor, ancak varlık direnç seviyesindeyken tersine dönüyor ve bu seviyelerden keskin bir şekilde düşüyor. Boğalar uzun trade işlemlerinde sıkışıp kalırlar ve agresif risk yönetimi teknikleri uygulanmadıkça da hızlıca kayba uğrarlar.

Boğa Tuzakları Neden Görülür?

Boğa tuzakları, yatırımları için likiditeye ihtiyaç duyan profesyonel yatırımcı ve traderlar tarafından tasarlanmıştır.

Boğa Tuzaklarından Kaçınmak İçin 4 İpucu

1.Stop-loss Emri Verin

Stop-loss emri vermek sizi kayıplardan korumada yardımcı olur. Bir boğa tuzağı olduğında bu emirle varlıklarınızı koruyabilirsiniz. Buradaki tek sorun, fiyat tekrar düşmeden önce fiyatın ne kadar yükselebileceğini tahmin edememektir.

2.Sadece Trend Yönünde İşlem Yapın

Breakout gerçekleştiğini ve bu hareketin daha büyük bir trend yönünde olmadığını varsayalım. Bu noktada işlem yapmaktan kaçının çünkü akıllı yatırımcılar o noktada ana trende dönmek için -kendilerine likidite sağlamak için- harekete geçebilirler.

3.Geri Çekilme (Retracement) Gördüğünüzde İşlem Yapın

Diyelim ki analizinize dayanarak, varlığın mevcut fiyatının direnç seviyesini kıracağını ve yukarı çıkacağına inanıyorsunuz. Aynı zamanda bir boğa tuzağına da yakalanmak istemiyorsunuz. Yani yaptığınız şey breakout noktasında işlem yapmamak.

Fiyatın bu seviyeyi geçip geçmediğini ve direnç seviyesinin üzerinde kalıp kalmadığını görmek istiyorsunuz. Göreceğiniz sonuç analizlerinizi doğrulamaya yetecektir. Yani nasıl pozisyon alacağınızı fiyatın geçici olarak düşmesini bekleyip ardından bir buy emri girerek belirlemiş olacaksınız.

4.Breakout Gerçekleştikten Sonra Mum Çubuklarını İzleyin

Eğer bir direnç seviyesindeki breakout noktasında buy emri verirseniz fiyat yükselir. Breakout mum çubuğu; büyük, uzun, yeşil, çok yükselen bir mumdur (bullish) ve ciddi anlamda size her şeyin çok iyi olduğunu gösterir. Fakat bu çubuğun ardından gelen 1 veya 2 mum çubuğu yükseliş momentumunun düştüğünü gösterir. Bunu erken uyarı olarak algılayabilirsiniz. Böyle bir uyarı gördüğünüzde bir karar vermeniz gerekir:

Ya tüm karlarınızdan vazgeçmeyi göze alacaksınız,
Ya buy emrinizi durdurmak için stop-loss yerleştireceksiniz ve olası bir boğa tuzağı ihtimaline karşı karlarınızı koruyacaksınız
Ya da biraz kar elde etmek için kar elde edebileceğiniz noktada stop-loss emri vereceksiniz.

Böyle bir durumda eğer breakout gerçekleştiğinde Shooting Star (Kayan Yıldız), Bearish Harami veya Inside Bar (Hamile Ayı - bullish veya bearish) görülürse satış yapılabilir. Bearish sinyal veren mum çubuğunun 2 pip altında satış durdurma emri verilir. Stop-loss ise bearish sinyal veren çubuğun birkaç pip üstüne yerleştirilir. [1]

Sonuç

Boğa tuzakları güçlü ve cebi dolu yatırımcılar tarafından kurulabilir. Boğa piyasasının başlayacağına dair algı yaratan piyasa manipülatörleri fiyatlar şişip yükselince ellerinde bulunan varlıkları yüksek fiyattan satarak diğer yatırımcıları boğa tuzağına çekerler.

Boğa tuzaklarında trade işlemleri yapmak için çok fazla yöntem var, ancak işleri basit tutmak adına öncelikle uyulması gereken kural "panik yapmamak"tır. Derin bir nefes alın, rahatlayın ve işlemlerinize geri dönün. Yatırım her zaman risklidir, önemli olan bu riski yönetebilmek. Mark Douglas, Trading in the Zone kitabında şunu söylüyor:

"En iyi yatırımcılar sadece riski almakla kalmayıp, aynı zamanda bu riski kabul etmeyi ve kucaklamayı da öğrenmişlerdir."